1. מיטל בן-ברוך - משרד עורכי דין
2. מאמרים
3. משפט מסחרי
4. רפורמת המיסוי להייטק: הוודאות חוזרת לעסקאות, האופציות של העובדים מסודרות טוב יותר

רפורמת המיסוי להייטק: הוודאות חוזרת לעסקאות, האופציות של העובדים מסודרות טוב יותר

עדכון מס חשוב

רפורמת המיסוי להייטק: הוודאות חוזרת לעסקאות, האופציות של העובדים מסודרות טוב יותר

רקע קצר
משרד האוצר, רשות המסים ורשות החדשנות הציגו בתחילת נובמבר מסגרת מיסוי חדשה לענף ההייטק, שמטרתה לצמצם אי-ודאות ולהאיץ החלטות השקעה, גיוסי הון ומיזוגים. לצד זאת ניתנו פתרונות פרקטיים לעובדים שחוזרים מרילוקיישן ולאופן מיסוי אופציות.

מה השתנה בגזרות המרכזיות

1. קרנות השקעה ו-carried interest
   נקבע שיעור מס אחיד ומופחת על דמי הצלחה למנהלי קרנות תושבי ישראל, לצד הקלות מע״מ, ולתושבי חוץ שיעור מופחת עוד יותר. המטרה: לנרמל מודלי תגמול, לבטל הפליה בין מקורות הון, ולתת מסגרת צפויה מראש לסגירות קרנות.

2. משקיעים ו-פסיביות ההשקעה
   רשות המסים מבהירה כי השקעה במספר קרנות אינה “יגיעה אישית” אלא השקעה פסיבית, כך שמסלולי המס יתיישרו למס רווח הון. התוצאה: פחות ויכוחים מול פקידים ויותר נגישות להון מקומי.

3. עובדים חוזרים מרילוקיישן ואופציות
   עובדים שחוזרים לישראל לא יידרשו עוד למס מלא על מלוא עליית הערך של אופציות שהבשילו בחו״ל. אפשר לפצל את החבות כך שהמס בישראל יחול רק על החלק היחסי שהבשיל אחרי החזרה, ובמקרים מתאימים הסיווג יעבור משכר לרווח הון. זה מפחית סיכוני “מס כפול” ומקטין חסם חזרה. בנוסף, מבחן הימים לתושבות מקבל משקל ברור יותר, ונקבעו הקלות זמניות לפעילות שמחוץ לישראל בתקופה שאחרי החזרה.

4. חברות, M&A ו-IP
   נכנס מסלול מהיר יותר לאירועי נזילות, והוצג שיעור בטוח להערכת קניין רוחני בעסקאות אקזיט בשיעור 85% משווי המכירה, מה שמפחית מחלוקות אנליטיות וסיכון לשומות מאוחרות. המשמעות בפועל: ניהול דיו-דיליג’נס ממוקד יותר, תמחור נקי יותר בין רכיב ה-IP לרכיבי נכסים אחרים, וסגירה מהירה.

איך זה פוגש הנהלות, עובדים ומשקיעים

• הנהלות וחברות: לעדכן מודלי מיסוי טרם תחילת מו״מ בעסקאות, לשלב את ה-85% במודלי שווי, ולבנות מנגנון קובננטים שמתכתב עם הוודאות החדשה.

• עובדים: למפות מועדי הקצאה והבשלה, לבדוק סטטוס תושבות, ולבחור מסלול מיסוי לפני חזרה.

• קרנות ומשקיעים: לנתח מחדש את נטל המס על carry ואת תמחור דמי רצינות, וליישר הסכמי שותפות.

מה עדיין פתוח
הוראות יישום ונוסחי נהלים עשויים להתעדכן בפרסומים רשמיים. מומלץ לעקוב אחרי נוסחי החלטות והבהרות שיוצאו על ידי רשות המסים והגורמים המקצועיים.

צ’ק-ליסט פרקטי קצר

• בדיקת תושבות מס ומבחן הימים לעובדים.

• מיפוי אופציות: תאריכי הענקה, הבשלה, ושהות בישראל.

• עדכון מודל IP ו-Purchase Price Allocation ל-85%.

• התאמת הסכמי GP/LP למס החדשים על carried interest.

• תכנון מקדים לפני term-sheet כדי לצמצם הפתעות בקלאוזות מס.